El imperio financiero de Mark Walter, propietario de los Dodgers y accionista de control de los Lakers, se encuentra bajo escrutinio federal por préstamos potencialmente fraudulentos valorados en $16 mil millones. La investigación, liderada por fiscales y la Comisión de Bolsa y Valores, examina transacciones entre aseguradoras controladas por Walter y sus propias empresas, las cuales no habrían sido declaradas adecuadamente, generando preocupación por su impacto en asegurados y reguladores.
La vasta red financiera de Mark Walter está siendo investigada por supuestos préstamos fraudulentos que alcanzan los $16 mil millones. Esta pesquisa federal ha puesto bajo la lupa las operaciones vinculadas al propietario de los Dodgers y principal accionista de los Lakers, debido a su posible impacto en los asegurados y en las entidades reguladoras, según reportó Los Angeles Times citando un informe de The Wall Street Journal.
Las empresas involucradas son dos compañías de seguros de vida en Delaware, bajo el control de Walter: Delaware Life Insurance y su afiliada Clear Spring Life and Annuity. Conforme al periódico, estos préstamos se otorgaron a compañías vinculadas al empresario o a su holding, TWG Global, pero no se registraron como transacciones entre partes relacionadas. Esta clasificación exige una divulgación obligatoria para evitar conflictos de interés y salvaguardar a los titulares de pólizas.
La investigación está en manos de fiscales federales del Distrito Sur de Nueva York y de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, que inició una pesquisa paralela. Las dos aseguradoras revelaron estas investigaciones en junio a través de documentos regulatorios, indicando que habían recibido citaciones de un gran jurado en febrero.
Un aspecto central del caso es la magnitud de los préstamos: Delaware Life había afirmado previamente que sus inversiones afiliadas rondaban los $1,000 millones, equivalente al 3% de su cartera, pero posteriormente elevó esa cifra a $16 mil millones. Según The Wall Street Journal, los préstamos habrían sido canalizados a través de un tercero antes de llegar a compañías conectadas con Walter o con TWG Global. Las autoridades buscan determinar si esta estructura constituye un fraude, citó la publicación a una fuente anónima.
El diario también señaló que ejecutivos de Delaware Life informaron a una agencia de calificación crediticia que desconocían que dichos préstamos se habían otorgado a entidades vinculadas con Walter. Este elemento se integró a un expediente que, según la misma versión, se expandió desde una queja inicial para abarcar el esquema de financiamiento completo.
La investigación se inició después de que un denunciante interno presentara una queja sobre la manera en que Guggenheim Investments, la firma de gestión de activos de Walter, registraba los ingresos asociados con las aseguradoras. Esta semana, la publicación añadió que agentes del FBI confiscaron al menos un teléfono celular relacionado con esta investigación.
Walter, de 66 años, es el director ejecutivo de la firma de inversión Guggenheim Partners, con sede en Chicago. En 2012, lideró el grupo que adquirió a los Dodgers por $2,150 millones, una cifra récord en ese momento para una franquicia deportiva profesional; en esa operación participaron también Todd Boehly y Magic Johnson. El año pasado, Walter y TWG adquirieron una participación mayoritaria en los Lakers con una valoración de $10 mil millones, otro récord. También es propietario del club Chelsea de la Premier League inglesa.
Los Angeles Times recordó que más de $1,000 millones utilizados para la compra de los Dodgers provinieron de aseguradoras administradas por Guggenheim Partners y controladas por Walter. En 2014, varios reguladores estatales de seguros investigaron esa adquisición y no encontraron irregularidades, según había informado The Wall Street Journal en 2020.
La expansión de Guggenheim en el sector asegurador comenzó después de la crisis financiera de 2008 en Estados Unidos. Según la versión del diario, Walter percibió una oportunidad para incrementar el rendimiento que las aseguradoras obtenían de sus compras habituales de bonos corporativos, al conectarlas con su propia red de operaciones, y cinco aseguradoras aportaron a lo largo de los años más de $10 mil millones en financiación de negocios.
Ni los Dodgers, ni TWG, ni Guggenheim respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios, indicó el medio californiano. Un portavoz de TWG declaró al diario que “Mark Walter y TWG siempre han actuado de buena fe”, que cooperan con las autoridades y que están “seguros de que estos asuntos se resolverán favorablemente”.
Las investigaciones de fiscales y reguladores bursátiles no siempre resultan en sanciones. El propio artículo enfatizó que este tipo de procesos a menudo concluyen sin la imposición de medidas adicionales. Después de una investigación interna, Delaware Life informó que reestructurará algunos préstamos entre partes relacionadas, corregirá deficiencias en sus controles internos y moderará su plan de negocios, de acuerdo con S&P Global.
Aunque la calificadora mantuvo la nota de fortaleza financiera y crediticia en “A-”, rebajó la perspectiva a “negativa” debido al posible aumento del riesgo crediticio tras los cambios en la cartera de la aseguradora. S&P señaló que esos resultados también podrían debilitar la relación de Delaware Life con los reguladores y dañar su reputación, afectando su posición competitiva. La casa matriz de las aseguradoras, Group 1001, afirmó en un comunicado que su posición de capital y liquidez sigue siendo sólida y que sus calificaciones de fortaleza financiera no han cambiado.
